“Escrito por Jonathan Stempel”
De acordo com a Reuters, Warren Buffett tem mostrado desinteresse em ações, resultando em um aumento para quase $277 bilhões em dinheiro na Berkshire Hathaway (NYSE:BRKa). Ele também vendeu aproximadamente metade de suas ações na Apple, apesar do conglomerado ter registrado um lucro operacional trimestral recorde.
O comunicado sobre os resultados da Berkshire, divulgado no fim de semana, indica que Buffett, renomado investidor de 93 anos, está adotando uma postura cuidadosa em relação à economia dos Estados Unidos e às avaliações elevadas do mercado de ações.
Os resultados foram influenciados por um mercado de ações que levou o Nasdaq a entrar em território de correção, e por um relatório de empregos fraco que levantou preocupações sobre a atividade econômica nos EUA e se o Federal Reserve esperou muito tempo para diminuir as taxas de juros.
De acordo com Cathy Seifert, analista da CFRA Research, ao considerar o panorama completo de Berkshire e os indicadores econômicos em geral, é evidente que a empresa está adotando uma postura mais defensiva. Ela classifica Berkshire como uma compra recomendada.
A participação em dinheiro da Berkshire aumentou para US $ 276,9 bilhões até 30 de junho, em comparação com um valor anterior de US $ 89 bilhões, principalmente devido à venda de ações no valor de US $ 75,5 bilhões.
No segundo trimestre, foram vendidas aproximadamente 390 milhões de ações da Apple (NASDAQ:AAPL), um aumento em relação às 115 milhões vendidas nos primeiros três meses do ano, devido ao aumento de 23% no preço das ações da empresa. Até 30 de junho, a Berkshire ainda detinha cerca de 400 milhões de ações, avaliadas em $84,2 bilhões.
No segundo trimestre, Berkshire vendeu mais ações do que comprou pelo sétimo trimestre seguido.
Berkshire também comprou de volta apenas $345 milhões de suas próprias ações, valor inferior aos $2.57 bilhões do primeiro trimestre, e não realizou recompras nas primeiras três semanas de julho.
“Buffett não parece encontrar oportunidades atrativas em ações disponíveis para negociação no mercado de ações, incluindo as da sua própria empresa”, comentou Jim Shanahan, analista da Edward Jones, que classificou a Berkshire como “manter”. “Isso me deixa preocupado em relação às opiniões dele sobre os mercados financeiros e a economia.”
Resultados do GEICO BOOS.
No segundo trimestre, os lucros dos vários negócios da Berkshire aumentaram para 11,6 bilhões de dólares, representando um crescimento de 15% em relação ao ano anterior, o que equivale a aproximadamente 8,073 dólares por ação da classe A.
Cerca de 50% desse lucro foi gerado por companhias de seguros pertencentes à Berkshire, como a seguradora de automóveis Geico, na qual o lucro da subscrição mais que triplicou devido ao aumento dos prêmios e à redução de reivindicações.
No entanto, o montante total arrecadado aumentou apenas 1% para US$ 93,65 bilhões, com poucas alterações significativas nas principais empresas, como a ferrovia BNSF e a Berkshire Hathaway Energy, e uma redução de 12% na receita proveniente das paradas de caminhões da cadeia Pilot.
Os consumidores reduziram seus gastos, levando a uma queda na receita em mais de 80 concessionárias de automóveis de Berkshire, devido ao menor valor gasto por veículo em carros novos, caminhões e SUVs.
A redução dos retornos de curto prazo de Berkshire em relação aos Treasuries é esperada com o início dos cortes de taxa.
Shanahan afirmou que os líderes de receita podem dificultar a capacidade da Berkshire em alcançar o crescimento dos lucros até 2025.
O grupo com sede em Nebraska também detém diversas empresas do setor industrial e de fabricação, assim como uma grande empresa de corretagem imobiliária, Dairy Queen e Fruit of the Loom.
A receita trimestral líquida diminuiu de 15% para US $ 30,34 bilhões em comparação com os US $ 35,91 bilhões do ano anterior, devido ao aumento nos preços das ações que resultou na valorização dos investimentos em ações da Berkshire.
Buffett há muito tempo orientou os acionistas a não se preocuparem com as variações trimestrais nos investimentos da Berkshire, que frequentemente resultam em lucros líquidos inferiores ou prejuízos.
BUFFETT deseja se expressar, porém encontra dificuldades.
Berkshire se compromete a manter pelo menos US $ 30 bilhões em dinheiro, mas geralmente opta por investir quando não consegue encontrar empresas completas ou ações individuais a preços adequados.
A partir de meados de julho, Berkshire também se desfez de mais de US$ 3,8 bilhões em ações do Banco da América, que é sua segunda maior participação acionária.
“Estamos interessados em investir o dinheiro, mas apenas o faremos se acreditarmos que estamos assumindo um risco baixo e com potencial para obter grandes lucros”, declarou Buffett durante a reunião anual da Berkshire em 4 de maio, ao se referir aos fundos da empresa.
Buffett expressou sua expectativa de que a Apple permanecesse como a maior participação em ações da Berkshire, porém destacou que a decisão de venda era justificável devido à perspectiva de aumento da taxa de imposto federal de 21% sobre os lucros.
As vendas ocorreram dois anos após Buffett considerar a Apple como um dos principais investimentos da Berkshire, ao lado de suas empresas de seguros, BNSF e Berkshire Hathaway Energy.
Berkshire e Apple não deram uma resposta imediata aos pedidos de comentários feitos no sábado.
O lucro do BNSF diminuiu em 3% devido ao aumento das reservas financeiras para litígios legais, o que compensou os custos operacionais mais baixos e o aumento no transporte de produtos de consumo e agrícolas.
A Berkshire Hathaway Energy também teve seu lucro reduzido em 17% devido às questões legais relacionadas à unidade de negócios da PacifiCorp.
Muitos donos de propriedades e empresas responsabilizam a PacifiCorp pelos incêndios no Oregon em 2020. A empresa reservou US$ 2,7 bilhões para cobrir perdas relacionadas a incêndios até 30 de junho, um aumento em relação aos US$ 2,4 bilhões reservados três meses antes, e indicou que essas perdas poderiam aumentar consideravelmente.
A Classe de Berkshire encerrou a semana passada valendo US$ 641,435, apresentando um crescimento de 18% neste ano, em comparação com o aumento de 12% do índice Standard & Poor’s 500.
Buffett tem estado à frente da Berkshire desde 1965 e é esperado que Greg Abel, de 62 anos, assuma o cargo de CEO.