O texto escrito por Giulio Piovaccari, Alessandro Parodi e Inti Landauro.
Quando Elena Aragon, de 24 anos, decidiu adquirir um carro novo em sua cidade natal de Cadiz, Espanha, ela considerou diversas marcas econômicas, como Fiat e Peugeot, da empresa Stellantis.
No desfecho da situação, ela adquiriu um carro da marca Hyundai.
“Aragon não se interessou pelos modelos mais simples da Fiat e Peugeot. No entanto, os modelos mais avançados, com os recursos desejados, estavam fora de seu orçamento. Por isso, ele decidiu adquirir um carro compacto i20 equipado com sensores para pontos cegos e uma câmera de ré.”
“O instrutor em uma escola de controle de tráfego aéreo comentou que recebeu um desconto especial e acabou desembolsando 17 mil euros.”
A decisão de Aragão ressalta um desafio enfrentado pela Stellantis durante o mandato do CEO Carlos Tavares, que renunciou de forma repentina no domingo: os aumentos de preços em suas marcas de mercado popular afastaram os consumidores sensíveis à inflação, conforme revelado em entrevistas da Reuters com concessionários de automóveis, consumidores, executivos do setor automotivo antes de sua saída e uma análise de dados de preços realizada pela empresa de pesquisa de mercado JATO Dynamics.
Tavares, que estava na liderança da Stellantis desde sua formação em janeiro de 2021 a partir da fusão da PSA, proprietária da Peugeot, e da Fiat Chrysler, impressionou os investidores com a rápida redução de custos após a fusão, resultando em um aumento das margens de lucro operacional para cerca de 13% no ano passado. Esse desempenho foi quase o dobro do alcançado pelos concorrentes Volkswagen e Renault.
No entanto, a situação mudou após a empresa enfrentar queda nas vendas e excesso de estoque no mercado mais lucrativo dos Estados Unidos, levando a companhia a divulgar um alerta de prejuízo em setembro e posteriormente anunciar sua aposentadoria em 2026.
Enquanto os investidores prestavam atenção às dificuldades iniciais da Stellantis nos Estados Unidos, a empresa também enfrenta desafios em sua principal região europeia, de acordo com uma análise da Reuters.
Sob a gestão de Tavares, a Stellantis viu a sua participação de mercado na Europa diminuir em um terço. Durante o mesmo período, a quota de mercado da Fiat na Europa caiu para 1,8%, e a da Citroen para 2,2%, de acordo com informações da associação europeia de automóveis ACEA.
A família Agnelli, fundadora da Fiat, é o principal investidor da Stellantis por meio da empresa de investimento EXOR, que é liderada por John Elkann.
O grupo anunciou no domingo que aceitou a renúncia de Tavares, que passa a ter efeito imediato, e que Elkann assumirá a presidência de um novo comitê executivo interino. As ações listadas em Milão registraram uma queda de 7% às 08h34 GMT, atingindo o menor patamar desde julho de 2022.
Os revendedores de carros europeus entrevistados pela Reuters criticam a atenção de Tavares à eficiência e lucratividade.
“Muitos tipos de preços foram eliminados gradualmente pela Stellantis”, afirma Alberto Di Tanno, criador do grupo de revendedores Intergea, que possui 169 lojas na Itália e na Suíça.
Por exemplo, o carro Ypsilon da marca Lancia, que faz parte das 10 marcas Stellantis disponíveis na Europa, “custava 17.000 euros. Agora, de forma inesperada, está sendo vendido por menos de 25.000 euros”, afirmou Di Tanno.
Em setembro, o valor médio de um carro de passageiros da Stellantis vendido nos 14 principais países da zona do euro foi de aproximadamente 40.000 euros, superando a média de seus concorrentes de mercado em massa, de acordo com informações da JATO Dynamics divulgadas pela Reuters.
Os veículos da Saic, uma empresa chinesa que detém a marca britânica MG, têm um preço de 32.500 euros, ao passo que os carros das marcas Renault, Mitsubishi e Suzuki têm um custo médio inferior a 29.000 euros.
A partir de 2021, os preços dos veículos da Stellantis subiram em todos os cinco principais mercados europeus, que incluem Alemanha, França, Itália, Espanha e Reino Unido. Hyundai e Toyota também aumentaram os preços nesses mercados, enquanto a Volkswagen e a Renault reduziram os preços.
“De acordo com o analista sênior da JATO, Felipe Munoz, embora os preços das marcas Stellantis estejam subindo, muitos clientes ainda consideram muitos de seus produtos como acessíveis.”
Um antigo executivo experiente de vendas da Stellantis informou à Reuters que a estratégia de aumentar os preços e implementar cortes de custos agressivos fazia parte do esforço de Tavares para atingir uma margem de lucro operacional de dois dígitos, principalmente após a pandemia de Covid.
As dificuldades enfrentadas pela Stellantis na Europa refletiram alguns dos desafios que a empresa estava enfrentando na América do Norte com a marca de luxo Jeep.
Erin Keating, analista executivo da Cox Automotive, afirmou que os consumidores ficaram surpresos ao descobrir que os preços dos jipes, que eram de aproximadamente US$ 35.000 em 2019, subiram para mais de US$ 60.000 este ano, chegando até a ultrapassar os US$ 100.000 em alguns modelos. O aumento no valor desses veículos foi difícil de aceitar para muitos compradores, que valorizavam os jipes por sua resistência e preço acessível.
“Ele focou em ganhos financeiros, aumentando os preços dos carros, mas parece que negligenciou considerar quem realmente são os consumidores nos Estados Unidos”, comentou Keating sobre Tavares.
A Stellantis planeja introduzir aproximadamente 20 novos veículos em diversas categorias nos próximos meses, com o objetivo de alcançar uma participação de mercado de 20% na União Europeia.
Dentre eles está o Citroen C3, cuja versão elétrica tem um preço inicial de 23.000 euros, enquanto a versão a combustão é vendida por menos de 15.000 euros.
A ambição é a chave para o sucesso.
Assim como ocorre com outras empresas fabricantes europeias, os desafios enfrentados pela Stellantis na Europa foram agravados pela forte competição de concorrentes asiáticos, como Hyundai e Toyota.
Os fabricantes de automóveis chineses, como a BYD (SZ:002594), que atualmente têm aproximadamente 5% do mercado de automóveis na Europa, podem aumentar sua participação para 12% até 2030, de acordo com a consultoria AlixPartners, prejudicando as vendas da Stellantis.
O Fiat 500, conhecido por ser um carro acessível, agora só é vendido na versão elétrica, com um preço de aproximadamente 29.000 euros.
“Os preços não estão corretos”, afirmou Tony Fassina, criador de uma das maiores revendedoras de veículos em Milão, Itália. “A demanda por preços adequados está presente.”
Herman Claes, líder da Associação de Revendedores Stellantis para Bélgica e Luxemburgo, mencionou que um número crescente de revendedores Stellantis na área está diversificando suas ofertas com outras marcas para compensar a diminuição nas vendas, aproveitando a popularidade dos fabricantes de automóveis chineses.
A complicação do grupo tem causado dificuldades.
Com um total de 14 marcas em todo o mundo, a Stellantis detém a maior quantidade de marcas entre os fabricantes de automóveis convencionais. Após separar a Porsche em 2022, a Volkswagen conta com nove marcas. Enquanto isso, a Toyota possui apenas três marcas.
A extensa gama de produtos da Stellantis não resultou em uma clara diferenciação entre eles: Fiat e Citroen disputam no mercado de menor custo, enquanto Jeep e Alfa Romeo competem no segmento premium.
Com o objetivo de obter economia, os carros de porte médio da Stellantis estão sendo criados com base na plataforma de tecnologia STLA Medium, ao passo que os veículos menores fazem uso da plataforma CMP da Peugeot.
“Segundo Plínio Vanini, proprietário do principal grupo de concessionárias da Itália, há uma sobreposição entre vários modelos da Stellantis.”
Uma unidade monetária equivale a 0,9477 euros.