Investir em valor e investir em crescimento são abordagens que buscam ações com preços abaixo do valor provável da empresa subjacente, visando capturar potenciais ganhos futuros. A principal diferença entre as duas estratégias é que o investimento em valor é de longo prazo, focado na construção de riqueza ao longo de anos e na manutenção de ativos estáveis, enquanto o investimento em crescimento é de curto prazo, buscando construir riqueza em meses, mesmo com a volatilidade associada a ativos de alto potencial.
Você está indeciso sobre a escolha entre investir em valor ou crescimento para o seu portfólio? Um profissional de finanças pode auxiliá-lo na tomada de decisão.
Qual é a definição de Investir com Valor?
Investir em ações de valor é a estratégia de investimento em ações consideradas valiosas.
Um estoque de valor é caracterizado por ter um preço de mercado abaixo do valor intrínseco da empresa que o sustenta. Nessa abordagem, busca-se ações de empresas consolidadas e sólidas, mas cujo preço de mercado não corresponde totalmente à força da empresa em si. Essa situação também pode ser descrita como um estoque com um alto índice preço/livro.
Além da alta valorização contábil no mercado (ou seja, quando uma empresa possui um valor líquido elevado em relação à sua capitalização de mercado), algumas outras qualidades costumam definir ações de valor:
- As ações de valor costumam apresentar uma estabilidade relativa.
- Frequentemente apresentam uma relação custo-benefício favorável.
- Geralmente distribuem lucros aos acionistas.
Paráfrase: Um estoque de valor é tipicamente de uma empresa bem-sucedida e estabelecida que tem sido subestimada pelo mercado. Investir em valor consiste em adquirir essas ações subvalorizadas e integrá-las em um portfólio.
Em que situações é apropriado utilizar o montante investido?
O investimento de valor é comumente empregado em diversas estratégias de investimento.
- É um sólido fundamento para uma estratégia de investimento duradoura e estável. Um estoque de valor é aquele que se espera que aumente constantemente de valor ao longo do tempo. Essas ações são conhecidas por sua estabilidade e baixa volatilidade. Embora não prometam ganhos extraordinários, geralmente crescem consistentemente a longo prazo.
- Investir em ações de valor com dividendos estáveis pode ser uma estratégia atrativa para investidores de renda que preferem a segurança de empresas sólidas que frequentemente distribuem dividendos. Ter ações de valor em um portfólio pode ser uma alternativa interessante para investidores de alto valor que buscam ações em vez de títulos.
- Investir em ações de valor costuma ter um bom desempenho em tempos de economia robusta. Essas ações são favorecidas quando a demanda está alta e costumam manter seu valor mesmo em períodos de inflação e taxas de juros em alta. Isso se deve ao fato de que as empresas de valor possuem uma estrutura sólida e estabelecida, o que as torna menos suscetíveis às flutuações nos custos de capital e de produção. Com uma rede de negócios e fornecedores já consolidada, essas empresas estão bem posicionadas para atender à demanda dos consumidores e são menos afetadas pelos custos mais elevados de expansão.
Qual é o significado de Investimento para o Crescimento?
Investimento de crescimento refere-se a investir em ações de empresas que estão em crescimento.
As ações de valor representam empresas sólidas, enquanto as ações de crescimento geralmente se referem a negócios em fase inicial. Enquanto as ações de valor refletem o valor atual da empresa, as de crescimento têm potencial para crescer significativamente. Investidores em ações de crescimento buscam empresas novas ou em ascensão, esperando obter lucros expressivos à medida que o valor da empresa aumenta rapidamente.
São ações com baixo valor contábil no mercado, o que indica que a empresa ainda não maximizou o uso de seu capital e está pronta para converter esse investimento em crescimento e fluxo de caixa em breve. Os estoques de crescimento são considerados voláteis, com preços de ações relativamente altos e rácios de preços elevados. São oportunidades não totalmente exploradas, negociadas a preços baixos, e estão prestes a utilizar seu capital de forma mais eficaz.
Em que situações é apropriado utilizar o investimento em crescimento?
O investimento em crescimento é geralmente empregado em duas categorias de carteiras.
- Investir em ações de crescimento implica riscos e é uma estratégia de curto prazo. Os investidores procuram adquirir ações de crescimento acreditando que seu valor aumentará rapidamente. Essas ações são mais voláteis e arriscadas, o que pode resultar em maiores perdas. Portanto, as ações de crescimento são frequentemente consideradas uma opção especulativa para os investidores.
- Investir em um mercado em declínio pode ser benéfico, pois as ações de crescimento costumam se sair melhor em mercados mais fracos, com baixas taxas de inflação e juros. Isso ocorre porque essas ações representam empresas que estão buscando expandir seus negócios, aproveitando as condições favoráveis de capital. Essas empresas estão menos preocupadas com a fraca demanda, pois estão focadas em desenvolver suas operações voltadas para o consumidor e podem se beneficiar de custos mais baixos de dinheiro e produção. Portanto, períodos de declínio frequentemente apresentam oportunidades de investimento em crescimento.
Resultado final
Investir em valor é mais apropriado para um portfólio de longo prazo em períodos de economia forte, enquanto investir em crescimento é mais indicado para um portfólio de curto prazo durante períodos de economia fraca. A escolha entre investimentos em valor e em crescimento pode influenciar a decisão a ser tomada para o seu portfólio.
Sugestões sobre Investimento em Valor versus Crescimento
- Cada vez mais, os consultores de aposentadoria estão aconselhando que as famílias incluam uma parcela significativa de ações em seus investimentos de longo prazo. Uma vantagem disso é que independentemente da fase da vida em que se encontra, é valioso aprender a investir em ações.
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