Diferentemente dos investimentos em ganhos de capital, nos quais um portfólio gera lucro ao vender ativos subjacentes, o investimento em renda consiste em obter renda por meio de ações que pagam dividendos. Investir em renda pode ser uma forma eficaz de obter retornos compostos para sustentar-se com os dividendos sem diminuir o capital inicial. No entanto, os investimentos em dividendos geralmente oferecem retornos gerais mais baixos do que os investimentos em ganhos de capital e podem ser mais voláteis do que os investimentos em renda baseados em títulos.
Considerando a ideia de criar um portfólio com foco em dividendos, mas se sentindo perdido sobre como começar? Pode ser útil procurar orientação de um consultor financeiro.
Quais são os valores distribuídos aos acionistas como parte dos lucros da empresa?
Um dividendo é uma remuneração distribuída pela empresa aos seus acionistas, sendo calculada por ação, ou seja, cada acionista recebe uma parcela proporcional ao número de ações que possui. Embora o valor por ação possa parecer modesto, esses pagamentos podem se acumular significativamente ao longo do tempo.
Por exemplo, em maio de 2024, a Apple distribuiu um dividendo de $0.25. Isso quer dizer que a empresa pagou $0.25 por ação para cada investidor. Se você tivesse 1.000 ações da Apple, teria recebido $250.
A menos que haja um acordo diferente, as empresas emitem dividendos de forma totalmente voluntária, o que implica que não há uma data ou valor fixo para esses pagamentos, pois não são obrigadas a realizá-los. Normalmente, as empresas distribuem dividendos com base nos lucros trimestrais. Quanto maiores forem as receitas e lucros de uma empresa, mais relevantes serão os seus pagamentos de dividendos.
Com isso dito, embora os dividendos possam ser incertos, os dividendos regulares frequentemente desempenham um papel fundamental na estratégia de negócios e no financiamento de uma empresa. Nessas situações, os pagamentos de dividendos são mais previsíveis, embora não sejam garantidos.
Os dividendos são uma maneira de os investidores obterem renda direta, chamada de “yields”. O rendimento de um investimento refere-se ao dinheiro ganho ao mantê-lo, em vez de vendê-lo por ganhos de capital. Os pagamentos de juros são outra fonte comum de renda para investidores de varejo, geralmente provenientes de títulos e produtos bancários.
Qual é o conceito de Investimento em Dividendos?
Investir em dividendos é uma abordagem de investimento que consiste em construir sua carteira com ações que distribuem dividendos de forma regular.
Este é um dos principais tipos de investimento voltado para a geração de renda, pois você organiza sua carteira visando receber pagamentos enquanto mantém seus ativos. A outra principal opção é o investimento em títulos, no qual você estrutura seu portfólio em torno dos juros pagos por títulos públicos, corporativos e bancários. Em comparação com os títulos, o investimento em dividendos é considerado geralmente uma abordagem mais arrojada. Os estoques de dividendos costumam oferecer mais potencial de crescimento, mas também uma maior volatilidade.
É crucial destacar que a estratégia de investimento em dividendos não implica investir apenas em ações que pagam dividendos. Um portfólio padrão incluirá uma variedade de ativos para mitigar os riscos do mercado. No entanto, o foco principal do portfólio estará nessas ações que distribuem dividendos.
A seguir estão três motivos principais pelos quais investidores podem optar por uma estratégia de investimento em dividendos.
Investimento em proventos.
No caso dos investidores em busca de renda, o foco está nos pagamentos recebidos. Nesse contexto, o investidor busca obter seus dividendos como uma fonte de renda a longo prazo. Ao montar um portfólio com um número suficiente de ações pagadoras de dividendos, é viável gerar uma renda constante sem a necessidade de vender os ativos que compõem o portfólio.
Investidores aposentados têm grande interesse em estratégias de investimento de renda, as quais se baseiam em fontes de rendimentos como dividendos e juros. Essa abordagem pode assegurar uma aposentadoria duradoura ao construir um portfólio que não depende da diminuição de ativos.
É relevante ressaltar que a ideia de garantir uma aposentadoria, ou qualquer outro investimento, sempre vem com riscos. Embora os estoques de dividendos sejam ativos sólidos para proteger o crescimento e a inflação a longo prazo, eles também apresentam riscos devido à volatilidade e à natureza dos pagamentos. Especialmente os investidores aposentados que dependem de renda podem se beneficiar ao diversificar suas carteiras com uma combinação de ativos de ações, dívida e anuidades para garantir crescimento e estabilidade.
Retornos compostos referem-se aos ganhos ou perdas que são reinvestidos ao longo do tempo para gerar mais ganhos ou perdas.
Você também pode utilizar os rendimentos do investimento para impulsionar o crescimento. Nesse cenário, você não retiraria os pagamentos, mas sim reinvestiria cada pagamento de dividendos no ativo subjacente ou em outros investimentos. Essa estratégia pode resultar em “retornos surpreendentes”. Seus investimentos geram dinheiro, que você pode reinvestir para adquirir mais ações, gerando assim mais dinheiro. Essa sequência de feedback positivo pode ser uma estratégia poderosa para investimento voltado para o crescimento.
Maturidade dos ativos refere-se ao período de tempo restante até o vencimento de um investimento.
Alguns investidores utilizam os dividendos como uma vantagem extra enquanto aguardam o crescimento dos investimentos a longo prazo.
Na maioria das situações, investir visando lucros a longo prazo tende a ser mais vantajoso. Esse cenário é especialmente válido para investidores individuais. Geralmente, é mais proveitoso manter seus investimentos por vários anos do que negociá-los constantemente. No entanto, isso implica em manter seu dinheiro aplicado por um longo período.
Investir em dividendos pode ser uma excelente alternativa para lidar com essa questão. Isso possibilita que o capital aumente com o passar do tempo, aproveitando o crescimento de longo prazo do mercado, além de proporcionar pagamentos regulares que podem ser reinvestidos.
Como Desenvolver uma Estratégia para Investir em Dividendos
É fundamental destacar que a estratégia de investimento em dividendos requer uma visão de longo prazo. Considere, por exemplo, o caso das ações da Apple.
Atualmente, é necessário desembolsar $191 para adquirir uma ação da Apple, que pode resultar em cerca de US $ 1 em dividendos no ano seguinte. Isso equivale a um rendimento de dividendo de aproximadamente 0,53%. Em outras palavras, para obter uma renda anual de aproximadamente $50.000 em dividendos, seria preciso possuir quase $10 milhões em ações da Apple.
É fundamental ter em mente que esses são investimentos de longo prazo, e que o investimento em dividendos frequentemente difere do investimento em crescimento. As empresas que geralmente distribuem dividendos são aquelas grandes e consolidadas, que têm condições de destinar seus lucros para beneficiar os acionistas. Isso costuma estar associado a ações com preços firmes e consistentes, porém com crescimento relativamente lento.
Por outro lado, as empresas de menor porte e mais recentes costumam reinvestir os seus lucros na própria empresa. Isso faz com que elas tenham menos probabilidade de distribuir dividendos, mas também as coloca em uma posição favorável para um crescimento mais robusto de ganhos de capital.
Se deseja criar um portfólio de dividendos, é importante focar em três aspectos principais.
Iniciar com um desempenho robusto.
Inicie a busca por empresas que tenham dividendos consistentes.
O rendimento de dividendos informa, com base no histórico, a quantia de rendimento que uma ação irá gerar para cada dólar investido. O cálculo é realizado da seguinte forma:
- Uma maneira de calcular o rendimento é dividir o dividendo anual pelo preço por ação.
O rendimento costuma ser apresentado como uma proporção de 100. Portanto, se considerarmos o rendimento de dividendos de 0,53% da Apple como exemplo, isso indica que a empresa pagou em média cerca de US $0,53 para cada US $100 em ações que um investidor possui.
Idealmente, seria interessante buscar uma empresa que ofereça um rendimento de dividendo consistente e sustentável. Esse rendimento deve ser significativo o bastante para proporcionar uma renda real para o seu portfólio, mas não tão elevado a ponto de indicar que a empresa está distribuindo todo o seu lucro aos acionistas. O conceito de um rendimento “adequado” varia de acordo com as indústrias, porém, de maneira geral, é recomendado buscar rendimentos que estejam na faixa de 2% a 4%.
A partir disso, analise a empresa em relação às suas concorrentes. O dividendo que a empresa está oferecendo parece apropriado considerando o porte e o setor em que atua? Se não for o caso, há algo específico sobre essa empresa que possa explicar pagamentos inferiores?
Busque por armadilhas de dividendos.
Portanto, é importante investigar mais a fundo para certificar-se de que está evitando possíveis armadilhas relacionadas a dividendos. Essas armadilhas ocorrem quando empresas oferecem dividendos atrativos para atrair investidores, mas acabam não conseguindo mantê-los a longo prazo. Isso pode resultar na interrupção dos pagamentos de dividendos devido à falta de recursos financeiros ou problemas de fluxo de caixa na empresa.
Existem várias maneiras de identificar armadilhas de dividendos, mas um bom ponto de partida é analisar o histórico de pagamento de dividendos e o lucro por ação (EPS) da empresa. É importante verificar se a empresa tem um histórico consistente de pagamentos de dividendos. É aconselhável ter cautela com empresas que têm horários de pagamento irregulares ou que começaram a pagar dividendos recentemente. Especial atenção deve ser dada a empresas que oferecem dividendos “especiais”, que são pagamentos únicos em vez de pagamentos regulares. Embora os dividendos especiais possam ser atrativos para os investidores, eles podem não contribuir muito para uma estratégia de investimento geral.
A solidez dos alicerces desta empresa é notável? Por exemplo, o relacionamento P/E é favorável e o EPS é robusto? Indicadores de fluxo de caixa desse tipo podem auxiliar na avaliação da capacidade da empresa de manter pagamentos futuros.
Observar os aspectos fundamentais de uma empresa é crucial, pois a análise dedicada aos dividendos fornece informações valiosas. Embora o histórico e o rendimento passado possam indicar o desempenho anterior da empresa, examinar suas finanças pode oferecer insights sobre sua capacidade de manter tais pagamentos no futuro. Uma empresa com boa saúde financeira tende a manter os dividendos, ao passo que uma empresa com dificuldades financeiras pode enfrentar desafios para manter esses pagamentos.
Analise a empresa levando em consideração o panorama geral do negócio. É importante garantir pagamentos de dividendos consistentes, porém é fundamental ter uma justificativa sólida para acreditar na continuidade desses pagamentos.
Considere a variedade de opções de investimento, incluindo fundos que distribuem dividendos.
Quando você começa a escolher ativos, é fundamental variar seus investimentos. Determinados setores costumam oferecer rendimentos de dividendos mais altos do que outros, o que pode facilitar a concentração dos investimentos. Distribuir conscientemente o dinheiro pode auxiliar na diversificação das participações na carteira.
Uma forma eficaz de alcançar isso é por meio do investimento em ETFs e fundos mútuos que se baseiam em investimentos em dividendos. Existem diversos fundos disponíveis no mercado que priorizam ativos que geram dividendos, os quais podem ser uma ótima maneira de obter diversificação. Ao escolher um fundo, é importante analisar a estrutura de taxas, mas incluir alguns fundos de dividendos em uma carteira voltada para renda pode adicionar valor significativo.
Resultado final.
Investir em dividendos é uma maneira de obter renda dos investimentos, pois os ativos do seu portfólio geram dinheiro sem a necessidade de vendê-los, ao contrário de uma estratégia de investimento baseada em ganhos de capital. É uma forma eficaz de organizar seu portfólio, no entanto, é importante examinar os ativos com atenção.
Orientações para investir em fontes de renda.
- Enquanto as empresas apresentam seus dividendos anteriores, esses são considerados indicadores atrasados. Embora sejam relevantes, também é crucial avaliar os indicadores futuros de uma empresa para ter uma ideia de sua capacidade de pagar dividendos no futuro.
- Um consultor financeiro pode auxiliá-lo na elaboração de um plano abrangente para aposentadoria. Encontrar um consultor financeiro não precisa ser complicado. A ferramenta gratuita da SmartAsset o conecta com até três consultores financeiros experientes que atuam em sua região, e você pode agendar uma chamada inicial gratuita com eles para determinar qual é o mais adequado para você. Se estiver pronto para buscar um consultor que possa auxiliá-lo a alcançar seus objetivos financeiros, comece agora.
Atribuição das imagens: Fotos fornecidas por Petar Chernaev, hxyume e Rawpixel Ltd via iStock.com.