Texto escrito por Georgina McCartney
Houston – A competição acirrada entre os produtores de petróleo está levando as empresas de serviços nos Estados Unidos que realizam perfuração e fraturamento hidráulico a reduzir seus preços, se fundir ou enfrentar o risco de falência devido ao aumento do número de concorrentes.
Os operadores americanos de petróleo, que também são chamados de produtores, revelaram transações no valor de mais de US$ 275 bilhões no último ano e meio, que incluíram fusões de bilhões de dólares, como a da Exxon Mobil e Pioneer Natural Resources.
Conforme os principais produtores se unem e se tornam mais eficazes ao incrementar a extração de petróleo, há uma redução na demanda de serviços prestados por empresas de campo petrolífero que contam com eles, conforme apontam os líderes empresariais do setor de serviços e especialistas em energia.
A empresa Diamondback Energy, listada na NASDAQ sob o código FANG, prevê economizar US$ 50 milhões por ano em sinergias de custos após adquirir a Endeavor Energy. Destes, US$ 325 milhões são relacionados às operações, US$ 150 milhões à terra e US$ 75 milhões aos custos financeiros e corporativos.
“Quando os clientes se unem, pode ocorrer uma fusão entre um cliente que operava em sete plataformas e outro em cinco, resultando em um total de 12. No entanto, após a fusão, eles operam em 10 plataformas”, explicou Chris Wright, CEO da Liberty Energy, que possui 6% de participação no mercado de serviços dos Estados Unidos, conforme apontado pela consultoria Rystad Energy.
De acordo com a empresa de serviços Baker Hughes, a quantidade de plataformas nos Estados Unidos diminuiu para 586 na última semana, com 83 a menos em comparação com o ano passado, atingindo o menor número desde dezembro de 2021.
De acordo com Rystad, Halliburton lidera o setor de serviços de campo petrolífero dos EUA, que é caracterizado por sua fragmentação, detendo 14% de participação de mercado.
Algumas empresas de menor porte, que possuem tecnologia mais antiga, tiveram que diminuir os preços para se manterem competitivas, devido à redução de sua base de clientes e à preferência dos consumidores por serviços de perfuração mais eficientes, conforme relatado por executivos e analistas.
“Todos estão batalhando por uma redução de resíduos”, afirmou Jasen Gast, que é o CEO da empresa Oilfield Service Professionals, especializada em construção e conclusão.
Os operadores têm consciência de que podem conseguir taxas mais vantajosas. Eles têm a opção de ir ao mercado e perguntar: “Quem está interessado em fechar negócio comigo?”
Empresas insolventes e fusões.
Nitro Fluids, uma organização sediada no Texas especializada em prestação de serviços para campos petrolíferos, declarou falência em maio, atribuindo grande parte da responsabilidade à consolidação realizada por operadores, conforme documentos judiciais.
Após a aquisição de um dos principais clientes da Fluids pela Permian Resources em novembro, a receita mensal média da Fluids diminuiu significativamente, passando de US$ 1,2 milhões em 2023 para menos de US$ 100.000 em março, conforme informado pela empresa.
Atualmente, tem um total de US$ 38,23 milhões em dívidas garantidas e US$ 14,4 milhões em dívidas não garantidas, com um saldo de caixa de US$ 24.000 em maio.
Fluidos se negaram a fazer qualquer declaração. Permian não deu resposta a uma solicitação de comentário.
Outras empresas estão se unindo para expandir seus serviços. O setor de campos petrolíferos dos EUA registrou US$ 12 bilhões em fusões e aquisições este ano, em comparação com US$ 5,3 bilhões em todo o ano de 2023, de acordo com a empresa de tecnologia energética Enverus.
Em abril, SLB anunciou que planejava adquirir a ChampionX, o que possibilitaria à empresa expandir suas operações na área de tecnologia de elevação artificial, visando aumentar a produção de petróleo dos poços.
De acordo com o vice-presidente Thomas Jacob, à medida que a indústria se expande em todas as áreas, os principais produtores começarão a colaborar com empresas de serviços de maior porte, o que beneficiará as empresas de serviços que possuem uma escala maior, proporcionando-lhes vantagem a longo prazo.
Duração prolongada da realidade.
Grandes empresas de serviços estão optando por firmar contratos de longa duração e parcerias com operadores visando obter estabilidade, após passarem por ciclos difíceis de altos e baixos na indústria de perfuração, de acordo com executivos.
As colaborações de longa duração também são atraentes para os operadores, pois buscam técnicas de perfuração mais eficientes disponibilizadas principalmente por grandes empresas de serviços avançados tecnologicamente.
Com base no Texas, a empresa ProPetro, localizada em Midland, assegurou um acordo de três anos em abril com a Exxon Mobil para o fornecimento de frotas elétricas de fraturamento hidráulico na bacia permiana.
Segundo David Schorlemer, CFO da ProPetro, os operadores estão agora disponibilizando contratos de longo prazo devido à consolidação e às tecnologias emergentes, como os equipamentos de fratura hidráulica elétrica, que estão atualmente disponíveis.
Informações adicionais sobre o dólar.
Conforme as empresas do setor petrolífero vão à falência, os leilões estão se tornando mais frequentes, o que oferece uma oportunidade para as empresas que continuam ativas adquirirem equipamentos a preços mais baixos.
“Nós adquirimos alguns ativos a preços muito baixos (em um leilão), devido à recente situação da empresa”, explicou Thomas Dunavant, que é o CFO da Oilfield Service Professionals.
A Superior Energy Auctioneers, sediada em Oklahoma, conduziu três vendas de liquidação total para empresas de petróleo este ano, em contraste com as três realizadas ao longo de todo o ano de 2023, conforme informações disponíveis no site da companhia.
Jacob afirmou que a competição intensa pelos clientes, sobretudo entre pequenas empresas de serviços, não mostra sinais de diminuição.
Ele afirmou que a situação é extremamente violenta.