Investing.com — O mineiro Crypto Core Scientific Inc (NASDAQ:CORZ) indicou um acordo de 12 anos com o hiperscaler CoreWeave para hospedar as GPUs do CoreWeave, atraindo até 200MW de energia. O acordo deverá gerar US$ 3,5 bilhões em receita, aproximadamente US$ 290 milhões anualmente, para o Core Scientific.
Em um movimento separado, CoreWeave ofereceu para adquirir Core Scientific por US $ 5,75 por ação, valorizando a empresa em US $ 1,6 bilhões, ou quase US $ 2 milhões por MW de capacidade de energia. Em comparação, os 14 operadores de mineração listados atualmente negociam entre $680,000 e $8.4 milhões por MW.
JPMorgan sugere que este acordo pode definir um novo piso de avaliação e indicar que a corrida para a capacidade de energia está intensificando, levando a aumentos adicionais de preço de estoque ou consolidação nos próximos meses.
As notícias do acordo e a oferta de aquisição desencadearam um comício no mercado, com os 14 operadores listados nos EUA seguidos pela JPMorgan adicionando US$ 1,6 bilhões em market cap, um aumento de 9%. Isso também alimentou especulação e debate sobre se outros operadores de mineração também podem se tornar alvos de aquisição. Além disso, o acordo validou os próprios esforços piloto de computação de alto desempenho da Iris Energy, que são avaliados sobrepeso pela JPMorgan.
“Este é o maior anúncio de acordo de hospedagem HPC até à data e destaca casos de uso alternativos e potencialmente mais accretivos para instalações de mineração”, afirmou JPMorgan. “Acreditamos que este negócio potencialmente aumenta o piso de avaliação para operadores de mineração de subescala, como uma nova classe de compradores, nomeadamente Hyperscalers, surgiu”, acrescentou o relatório.
Tais ofertas, que mudam a capacidade de energia para longe dos mineiros, podem racionalizar a rede Bitcoin, facilitando a dificuldade da rede e melhorando o perfil de lucro dos operadores restantes.
Os EUA atualmente geram 1300GW de eletricidade, com um 500GW adicional de capacidade em desenvolvimento. A Comissão Federal de Energia Reguladora estima que os data centers dos EUA exigirão 21GW de energia em 2024 e 35GW em 2030, consumindo até 9% de toda a geração de eletricidade dos EUA até então.
O Electric Power Research Institute estima que as aplicações de IA representam 10% a 20% do consumo de eletricidade de data center hoje, com esta proporção esperada para crescer como modelos de IA são mais intensivos em energia do que aplicações tradicionais de recuperação de dados, streaming e comunicação. Por exemplo, as consultas ChatGPT exigem 10 vezes as demandas elétricas das pesquisas tradicionais do Google (NASDAQ:GOOGL).
Com acesso imediato de energia em fornecimento relativamente curto, as empresas de Hyperscalers e AI estão explorando alternativas, incluindo a capacidade de locação de energia ou datacenter de, ou aquisição direta, mineiros de bitcoin. A JPMorgan estima que os mineiros listados pelos Estados Unidos apenas consigam 5GW de potência e tenham acesso a outros acordos de compra de energia 2.5GW, tornando-os alvos atraentes. Alguns operadores estão sentindo o pino financeiro da recente metade da recompensa do bloco, que reduziu as receitas da indústria em metade, e estão explorando ativamente estratégias de saída.
Computação de alto desempenho (HPC) tem sido um tópico quente entre mineiros recentemente. Até o momento, um punhado de operadores dos EUA anunciaram programas piloto de HPC, incluindo IREN, Core Scientific (CORZ) e Terawulf (WULF).
“Esta notícia Core Scientific é mais relevante e potencialmente impactante para IREN, que foi cedo para abraçar HPC, comércios em apenas $1.5M por MW de capacidade, e tem um histórico de entrega de data centers no tempo e operando-os com alta tempo de atividade”, afirmou JPMorgan.